7月份以來，A股行情火熱，上證綜指已漲超15%。在此背景下，新股“生而逢時”，15只新股平均漲幅高達(dá)263.69%，為打新機構(gòu)和科創(chuàng)板跟投者帶來不菲的投資收益。因此券商參與網(wǎng)下打新的熱情日益高漲，多家券商的各類打新資金(自營、資管)全線回歸“打新戰(zhàn)場”，助力公司的自營業(yè)務(wù)。
《證券日報》記者據(jù)同花順iFind數(shù)據(jù)梳理后發(fā)現(xiàn)，7月份以來，在公布網(wǎng)下機構(gòu)詢價情況的15只新股中，券商已獲打新浮盈7123.84萬元。其中，7只科創(chuàng)板新股為券商帶來7040.84萬元的浮盈，占比高達(dá)98.83%;另外8只新股來自主板、創(chuàng)業(yè)板和中小板，共為券商帶來83萬元的浮盈。
具體來看，7月份以來，共有53家券商自營賬戶及8只券商集合理財產(chǎn)品參與打新，平均每個賬戶獲配2020股。其中，券商參與主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板新股的網(wǎng)下申購平均每個賬戶獲配數(shù)量僅為292股;參與科創(chuàng)板新股的網(wǎng)下申購平均每個賬戶獲配數(shù)量高達(dá)4681股。
對于注冊制實施后的新股市場，中信改革發(fā)展研究基金會研究員趙亞赟接受《證券日報》記者采訪時表示：“注冊制實施后，新股上市后分化會比較嚴(yán)重，被大家一致看好的股票多半會高開高走;不被市場看好的股票，上市后低開低走的可能性非常大。打新的風(fēng)險會變大，收益也會隨之變少。”
作為科創(chuàng)板的一項制度創(chuàng)新，跟投制度對券商來說既是“增收”的機會，也是對投行實力的考驗。券商跟投科創(chuàng)板新股，主要是通過另類投資子公司來參與。
截至目前，科創(chuàng)板新股國盾量子以923.91%的漲幅刷新A股上市首日漲幅新紀(jì)錄。至此，7月份上市的7只科創(chuàng)板新股中，天智航-U、國盾量子、中科星圖、云涌科技等4只表現(xiàn)強勢，漲幅分別為880.07%、864.9%、470.02%、417.7%。
從浮盈情況來看，券商戰(zhàn)略配售科創(chuàng)板股票帶來的浮盈相當(dāng)可觀，6家券商另類投資子公司參與7只科創(chuàng)板新股的戰(zhàn)略配售實現(xiàn)浮盈已高達(dá)9.95億元。目前，浮盈最高的為國元證券的另類投資子公司國元創(chuàng)新，獲配國盾量子100萬股，獲配金額為3618萬元，自國盾量子上市以來，跟投浮盈已高達(dá)3.13億元。中信建投證券的另類投資子公司中信建投投資獲配天智航-U新股209.5萬股，浮盈2.22億元，位列第二。此外，中信建投投資還獲配中科星圖，浮盈1.88億元。
7月9日晚間，科創(chuàng)板新股國盾量子的轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)突遭暫停。中國證券金融股份有限公司發(fā)布公告稱，截至2020年7月9日，轉(zhuǎn)融通標(biāo)的證券“國盾量子”的轉(zhuǎn)融券余額達(dá)到該證券上市可流通市值的10%。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，自2020年7月10日起，證金公司暫停該證券的轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)，恢復(fù)時間將另行通知。
其實，這并不是科創(chuàng)板個股第一次遭遇轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)暫停。《證券日報》記者查閱中國證券金融股份有限公司官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，此前，中國通號、心脈醫(yī)療、昊海生科、當(dāng)虹科技、三友醫(yī)療也曾因為轉(zhuǎn)融券余額達(dá)到可流通市值的10%，而被暫停轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)。
對此，有業(yè)內(nèi)人士表示，“科創(chuàng)板公司轉(zhuǎn)融券被暫停，說明科創(chuàng)板做空力量并不小。投資者如果盲目追高的話，可能付出代價。”
中航證券分析師趙律認(rèn)為，科創(chuàng)板的設(shè)立以及配套制度體系的建設(shè)，整體來看體現(xiàn)出以價值投資為核心的指導(dǎo)思路。以融券為代表的交易機制，使投資者可以在股票價格虛高時借券賣出，促進(jìn)股票價格對價值的回歸，有利于抑制過度投機炒作及潛在的價格泡沫風(fēng)險，有利于合理定價，是完善A股市場價值發(fā)現(xiàn)功能的重要機制。科創(chuàng)板擴大轉(zhuǎn)融通證券出借券源范圍，對于發(fā)展科創(chuàng)板融券業(yè)務(wù)、提升科創(chuàng)板定價能力具有重要意義。對證券行業(yè)來說，融資融券業(yè)務(wù)的平衡發(fā)展以及市場定價功能的完善，對于提升證券公司的專業(yè)能力、促進(jìn)證券行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展具有重要促進(jìn)作用。
關(guān)鍵詞： 券商打新 科創(chuàng)板
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