近日，坊間流傳一份關于華福證券懇請有關方面“支持豫金剛石(ST金剛，300064.SZ)風險化解、避免退市”的請求信。這引發市場各方極大的關注。
該請求信所涉情形是否屬實?第一財經記者多次通過電話、郵件等公開聯系方式嘗試向華福證券求證，但截至發稿尚未得到回復。
不過，與這封所謂的“避免退市請求信”存在與否無關，華福證券一定是最不希望看到豫金剛石退市的股東之一。
第一財經記者梳理公告及公開信息顯示，今年8月、10月，豫金剛石的部分股份分別在阿里拍賣官網被拍賣。其中，參與首次拍賣的買家明確指向華福證券間接控股的資管公司。在該筆拍賣的股權完成過戶后，華福證券控股的上海興瀚資產管理有限公司(下稱“興瀚資管”)成為上市公司的第四大股東，持股比例7.63%。
近年來，豫金剛石的控股股東、實控人頻頻占用公司資金、違規擔保，導致上市公司陷入幾乎無錢可用的地步。今年前三季度，豫金剛石歸母凈利潤虧損5億元，基本面進一步下滑。對于有多達64項訴訟案件纏身的豫金剛石，離退市還有多遠?
豫金剛石的新晉股東
若豫金剛石最終退市，作為曾經的股票質押質權方關聯機構及新晉股東，興瀚資管的持股價值將歸零，或是該資管實際控制人華福證券最不希望看到的結局。
10月19日晚間，豫金剛石披露了兩份權益變動報告書，從公司股份的最終流向來看，華福證券已成為豫金剛石的間接股東。
公告顯示，8月22日，根據北京天空鴻鼎投資中(下稱“天空鴻鼎”)的破產進程，其持有的豫金剛石9195.4023萬股股票(占公司股本總額的7.63%)，在淘寶網司法拍賣網絡平臺進行公開拍賣。
豫金剛石還指出，興開源8號資管計劃通過銀行向天空鴻鼎發放委托貸款，天空鴻鼎以其持有的9195.4023萬股豫金剛石股票為委托貸款提供質押擔保。
興瀚資管旗下興開源8號單一客戶專項資產管理計劃以2.01億元競價成功，平均每股成本2.18元。2020年11月7日的公告顯示，該筆競拍的股份已完成過戶。截至11月5日，興瀚資管-興開源8號單一客戶專項資產管理計劃成為豫金剛石的第四大股東。
需要指出的是，在股權被拍賣前，天空鴻鼎所持豫金剛石股份存在質押等權利限制情形，質權人為興業銀行鄭州分行。而被拍賣的股份將不存在被質押、司法查封情形。
從股權結構來看，興瀚資管的實際控制人就是華福證券。天眼查數據顯示，興銀基金管理有限公司(下稱“興銀基金”)持有興瀚資管100%股份，興銀基金前身為華福基金管理有限責任公司。華福證券、國脈科技(002093.SZ)分別持股興銀基金76%股、24%股權。
10月17日，豫金剛石的另一位股東北京天證遠洋基金管理中心(下稱“天證遠洋”)所持約2.3億股完成拍賣，競價9.68億元，平均每股成本4.21元。
記者梳理公告發現，“吞下”豫金剛石2.3億股的買家也很可能是興瀚資管。公告顯示，“截至本報告書簽署之日，除本次權益變動外，基于化解自身風險的需要，信息披露義務人(興瀚資管)將參與天證遠洋所持22988.5057萬股金剛石股票的司法拍賣，除此之外無其他增持計劃”。同時，阿里拍賣平臺顯示，本次拍賣僅有一人報名。從這兩處信息來看，買家的實際地控制人極有可能仍然是華福證券。
至此，在上述兩項股票拍完完成過戶后，華福證券將成為豫金剛石第二大股東，合計持股比例達到26.7%。
而記者梳理公開資料發現，目前興瀚資管還持股*ST康得(002450.SZ)2.94億股，占總股本8.31%。該公司今年7月10日起被深交所暫停上市。
根據證監會公布的券商分類評級信息顯示，華福證券2018年、2019年和2020年的評級結果分別是A、BBB、BB。但被下調評級的原因截至目前未披露。
興業銀行股權質押業務“踩雷”
進一步梳理股權關系，華福證券由興業國際信托有限公司(下稱興業國際信托)持股4.35%，興業國際信托則被興業銀行(601166.SH)控股73%。
從股份來源來看，天空鴻鼎和天證遠洋持有的豫金剛石股份均來自2016年的定增。
2016年，豫金剛石非公開發行新增股份52735.6321萬股，每股定價8.7元。其中，實控人郭留希斥資10億元認購;天證遠洋和天空鴻鼎分別斥資20億、8億元，分別認購約2.3億股、9195萬股，分別占公司總股本19.07%、7.63%。這筆增訂鎖定期為36個月，上市流通時間為2019年11月7日。
2016年12月3日，豫金剛石披露公告稱，天空鴻鼎和天證遠洋將剛入手的定增股份，一股不剩地全盤質押，質權人是興業銀行鄭州分行。
上述兩筆股權質押，最慘的或是興業銀行。2018年1月，天空鴻鼎和天證遠洋參與定增的股份尚未解禁，且沒有抵押物。彼時，豫金剛石股價開啟一路下跌走勢，從最高15.03元跌至最低1.78元。
2018年6月19日，公司披露持股5%以上股東質押股份出現平倉風險的公告顯示，天證遠洋和天空鴻鼎質押的股票已觸及平倉線。當天，豫金剛石跌停，報5.76元。最終，天空鴻鼎和天證遠洋均因破產重整不得不拍賣股份。
被實控人“抽干”的妖股
實控人“吸干”上市公司資金、損害中小股東利益的案例在A股市場歷史上屢見不鮮。
天眼查顯示，2010年3月，豫金剛石在深交所創業板上市，公司主要產品包括人造金剛石單晶、培育鉆石飾品、微米鉆石線、超硬磨具(砂輪)等產品。2020年初，豫金剛石下修2019年全年業績，將“預盈”修正為巨虧逾50億元。如此操作，A股市場一片嘩然。
11月27日晚間，豫金剛石“踩點”披露了對深交所半年報問詢的部分回復。此前，深交所已屢次下發關注函告知公司，若在11月27日前仍未回復問詢，公司股票將被實施其他風險警示及相關停復牌處理。
回函中，豫金剛石詳盡披露了公司每單涉訴案件及與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損失的具體明細。
第一財經記者梳理公告及天眼查數據發現，豫金剛石涉及的全部案件中，多以金融借款合同糾紛和民間借貸糾紛為主。上述案件中，控股股東、實控人、上市公司、子公司等相關方頻繁作為擔保方、被擔保方現身，資金最終流向的部分企業與實控人郭留希存在交集。
公告顯示，截至11月18日，豫金剛石及控股子公司作為被告涉及的訴訟案件64項，案件金額約48.12億元;公司及控股子公司作為原告涉及的訴訟案件4項，案件金額約2.30億元。
根據案件材料，豫金剛石作為借款人的案件16項，案件金額約為19.79億元;作為擔保人、差額補足方的案件24項，案件金額約為18.09億元;其他案件28項，案件金額約為12.53億元。
在最新披露的公告中，豫金剛石表示，針對資金占用問題，郭留希將在以第三方資產償還的基礎上，與債權方談判，處置產權清晰、不受限制的資產，以物抵債，債務承接等多種方式償還被動扣劃形成的占用上市公司資金的情況，彌補上述案件因司法劃扣給公司造成的損失。
不過，豫金剛石多位股東高比例質押風險壓頂，公司控股股東河南華晶和實控人郭留希處于質押和凍結狀態的持股均為100%。11月27日，公司公告稱，控股股東河南華晶所持公司部分股份新增輪候凍結，涉1.45億股，占公司總股本比例12.03%。此外，2019年6月6日以來，郭留希被出具過19次限制消費令。
今年前三季度，公司歸母凈利潤虧損4.81億元，同比下滑805%。其中，營業外支出高達2.6億元，主要系訴訟損失、預計負債增加所致。
實際上，豫金剛石已被實控人拖至“無錢可用”的境地。截至2020年10月末，公司賬面上在手可動用貨幣資金余額僅為134萬元;短期借款達13億元、存貨11.87億元。其中存貨周轉天數為1070天，持續盈利能力堪憂。
今年下半年以來，豫金剛石屢次被監管點名，但公司拒不回復相關問詢函與關注函。今年11月2日，豫金剛石終于回復深交所承認公司存在資金被動流向控股股東及實際控制人和違規擔保的情況，并已觸及其他風險警示的情形。11月4日，公司證券簡稱變更為“ST金剛”，當天股價收報跌停。
盡管如此，下半年以來，豫金剛石的股價波動極其夸張。Wind數據顯示，隨著創業板注冊制開放20%漲跌幅，以豫金剛石為代表的“妖股”被游資爆炒。從今年7月20日至10月20日，豫金剛石股價從2.10元升至8.52元，累計漲幅達305.71%，累計換手率達628.63%。不僅大幅跑贏主要股指，股價漲幅遠超同期炙手可熱的新能源車板塊。期間，知名游資如“趙老哥”、“章盟主”等所在交易席位頻頻現身。
爆炒過后，豫金剛石股價又遭遇了“過山車”。11 月，公司股價累計下跌12.16%。截至11月30日收盤，豫金剛石股價報4.47元。
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