一季報(bào)出爐：明星基金加倉三領(lǐng)域 醫(yī)藥、消費(fèi)級(jí)基建仍是重要加倉方向

基金一季度報(bào)告密集披露，不少知名基金經(jīng)理的基金持倉也揭曉，包括廣發(fā)雙擎升級(jí)劉格菘、睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值傅鵬博等，對(duì)于投資者來說這不失為最及時(shí)的投資參考。季報(bào)顯示，多位基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品一季度股票倉位保持穩(wěn)定或者略有加倉，醫(yī)藥、消費(fèi)以及基建等是重要的加倉方向，科技也仍然是基金關(guān)注的重點(diǎn)。

廣發(fā)雙擎升級(jí)劉格菘：加倉中興通訊等股票

作為2019年冠軍基金的得主，劉格菘的持倉動(dòng)態(tài)備受關(guān)注。今年以來截止4月20日，他管理的廣發(fā)雙擎升級(jí)等多只老基金漲幅在15%至25%之間，去年年末和今年年初成立的廣發(fā)科技創(chuàng)新和廣發(fā)科技先鋒也取得正收益。

從目前他單獨(dú)管理的廣發(fā)雙擎升級(jí)來看，截止一季度末，其股票倉位為83.53%，較去年年末的74.64%上升了9個(gè)百分點(diǎn)，未配置債券，其余基金資產(chǎn)多持有現(xiàn)金，其前十大重倉股包括康泰生物(300601)、中興通訊、三安光電(600703)、中國軟件、用友網(wǎng)絡(luò)(600588)、浪潮信息(000977)、億緯鋰能(300014)、健帆生物(300529)、紫光股份(000938)、圣邦生物。相比去年年末的前十大重倉股，他加倉了三安光電、用友網(wǎng)絡(luò)、浪潮信息、億緯鋰能、紫光股份。同時(shí)，減持了兆易創(chuàng)新(603986)、長(zhǎng)電科技(600584)等。

一季度末，廣發(fā)雙擎升級(jí)資產(chǎn)規(guī)模近144億元，相較去年年末的69億元增長(zhǎng)一倍有余。

劉格菘在季報(bào)中表示，疫情的不確定性以及原油價(jià)格的深度調(diào)整，使得全球范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出現(xiàn)明顯調(diào)整;對(duì)流動(dòng)性危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂，成為壓制全球風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的核心矛盾。一季度該基金保持了對(duì)科技及新興成長(zhǎng)行業(yè)的重點(diǎn)配置，繼續(xù)關(guān)注自主創(chuàng)新、新能源、互聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì)，并適度減持了部分業(yè)績(jī)?cè)鏊倥c估值不匹配的科技公司。

睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值傅鵬博：仍然重倉東方雨虹

睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值是2019年成立的關(guān)注度最高的基金之一，一季報(bào)顯示，該基金股票倉位為89.99%，與去年四季度末的91.05%的倉位水平相比變化不大。

從前十大重倉股來看，其持倉較去年年末也有一定的調(diào)整。今年一季度新出現(xiàn)他的前十大重倉股名單中的股票包括夢(mèng)網(wǎng)集團(tuán)(002123)、信維通信(300136)、千方科技(002373)，持股數(shù)增加的股票包括立訊精密(002475)、五糧液(000858)等。而從前十大流通股名單中消失的股票則包括新和成(002001)、大族激光(002008)、科倫藥業(yè)(002422)。其第一大重倉股仍然是東方雨虹(002271)，這只票已經(jīng)連續(xù)三個(gè)季度成為該基金的第一大重倉股，但持股數(shù)較2019年年末有所減少。

基金經(jīng)理傅鵬博表示，一季度基金繼續(xù)維持與上個(gè)季度相對(duì)穩(wěn)定的倉位配置，在全球疫情控制依舊充滿不確定性以及宏觀環(huán)境復(fù)雜程度增加的狀態(tài)下，對(duì)所持有的核心品種和重點(diǎn)公司進(jìn)行了多次回顧，對(duì)核心持倉企業(yè)在重大宏觀事件背景下的抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)行了評(píng)判，對(duì)細(xì)分行業(yè)龍頭以及抗風(fēng)險(xiǎn)能力較充分的企業(yè)有所側(cè)重。

展望二季度，傅鵬博認(rèn)為，疫情終將過去，經(jīng)濟(jì)發(fā)展也將成為下一個(gè)階段的主線條，將結(jié)合企業(yè)年報(bào)與一季報(bào)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與管理層經(jīng)營(yíng)狀況，繼續(xù)優(yōu)化持倉結(jié)構(gòu)。

招商制造業(yè)王景：加倉消費(fèi)醫(yī)藥和基建

招商制造業(yè)轉(zhuǎn)型基金經(jīng)理王景是知名的實(shí)力派基金經(jīng)理之一，她擁有8年以上基金管理經(jīng)驗(yàn)。數(shù)據(jù)顯示，她自2015年12月管理招商制造商業(yè)轉(zhuǎn)型以來至今年4月20日累計(jì)回報(bào)90.78%，名列同類基金前3%。

季報(bào)顯示，今年一季度末，招商制造業(yè)轉(zhuǎn)型股票倉位為83.02%，與去年年末的84.94%基本持平。其前十大重倉股包括健帆生物、東方雨虹、新希望、智飛生物(300122)、復(fù)星醫(yī)藥(600196)、紫光股份、三一重工(600031)、海螺水泥(600585)、中科創(chuàng)達(dá)(300496)。

相比去年年末，基金經(jīng)理調(diào)倉的重心在消費(fèi)、醫(yī)藥和基建。其中，新希望、智飛生物、復(fù)星醫(yī)藥、三一重工、海螺水泥、大參林(603233)等新出現(xiàn)其前十大流通股名單上。而綠盟科技(300369)、水晶光電(002273)、格力電器(000651)、中信證券等則從前十大流通股中消失。

王景在季報(bào)中表示，開年經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)弱復(fù)蘇格局，但隨著國內(nèi)外疫情的爆發(fā)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的節(jié)奏被打斷，市場(chǎng)運(yùn)行也隨著疫情的變化而變化。基金在報(bào)告期內(nèi)整體維持適中的倉位，重點(diǎn)配置了一季度業(yè)績(jī)穩(wěn)定的個(gè)股，以及醫(yī)藥、必須消費(fèi)品行業(yè)的個(gè)股。

萬家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能黃興亮：減持半導(dǎo)體加倉醫(yī)藥

今年以來截止4月20日，黃興亮管理的萬家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能收益率達(dá)到33.93%，位居市場(chǎng)前列。一季度報(bào)告顯示，截止一季度末，該基金股票倉位為87.68%，較去年年末加倉了約5個(gè)百分點(diǎn)。

重倉股與去年年末相比變動(dòng)不大，包括比亞迪(002594)、兆易創(chuàng)新、啟明星辰(002439)、用友網(wǎng)絡(luò)、深信服(300454)、華大基因(300676)、寧德時(shí)代(300750)、華測(cè)檢測(cè)(300012)、金域醫(yī)學(xué)(603882)、北京君正(300223)，其中華大基因、華測(cè)檢測(cè)、金域醫(yī)學(xué)是“新面孔”。

事實(shí)上，今年一季度該基金資產(chǎn)規(guī)模由不足1億元增至了35億元以上，在規(guī)模大增的情況下，基金仍然延續(xù)了前期的投資風(fēng)格，持倉股數(shù)有明顯的增加，例如第一大重倉股比亞迪持股數(shù)為541萬股，而在去年年末為15萬股，是第二大重倉股。此外基金個(gè)股集中度較高，前十大重倉股合計(jì)占比超過72%。

黃興亮在季報(bào)中表示，考慮短期部分科技公司漲幅過大，甚至透支了未來相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間的預(yù)期，基金降低了半導(dǎo)體行業(yè)的持倉，同時(shí)增加了醫(yī)療服務(wù)行業(yè)的持倉。截止季度末，基金的行業(yè)分布較年初相對(duì)均衡，持倉風(fēng)格偏成長(zhǎng)。

此外，易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)、中庚價(jià)值靈動(dòng)等多只市場(chǎng)關(guān)注度較高的基金公布了一季報(bào)，目前來看，多位知名基金經(jīng)理在一季度保持了較高的股票倉位，且較去年年末基本持平或略有提升，顯示基金經(jīng)理對(duì)后市仍然有一定的信心。

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