廣州萬隆：盤面一信號或透露節(jié)后行情方向

一、盤面綜述

昨日大盤受外盤上漲以及自身小級別背離等因素影響，迎來反彈。今日早盤，市場延續(xù)昨日的反彈勢頭，三大指數(shù)均收漲。

盤面看，軍工、光伏、新能源、啤酒、疫苗等板塊漲幅居前，餐飲、酒店、航空運輸、煤炭開采等板塊跌幅較前。

個股方面，軍工概念新余國科今日繼續(xù)大漲，新能源車龍頭比亞迪大漲，恒星科技三連板，帶動板塊情緒回暖。

二、主線分析

【國防軍工】

國防軍工近幾天一直走強，與地緣政治局勢不穩(wěn)有關，海峽不斷有消息催化，戰(zhàn)機巡邏成常態(tài)，而西亞熱戰(zhàn)，也成為了市場情緒的導火索。

另外，即將面臨長假，消息面存在諸多不確定性，資金選擇具有科技屬性與對沖效應的軍工作為炒作方向，是一個聰明的選擇，無論假期出現(xiàn)利空還是利多消息，都能夠對沖。業(yè)績方面而言，從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，軍工三季度業(yè)績預增排名第一，這是資金發(fā)動板塊行情的底層邏輯，給多頭壯了膽。

【光伏板塊】

光伏板塊漲幅居前，一方面受板塊個股恒星科技三連板帶動刺激，另一方面，光伏是十四五規(guī)劃重頭戲。

從非化石能源占比數(shù)據(jù)來看，十三五規(guī)劃中，水電占比雖然最大，但增速相對較緩，而行業(yè)主要推動力來源于光伏和風電。數(shù)據(jù)顯示，十三五期間，光伏發(fā)電量復合增速達到50%以上，我們認為，未來十四五規(guī)劃光伏和風力，仍然是最具潛力增長的方向。

中信建投研報認為，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格逐步企穩(wěn)，Q4 旺季即將來臨。由于硅料價格持續(xù)強勢，終端需求并未受到明顯影響，將持續(xù)看好。

【電池/新能源車】

比亞迪早盤大漲9%，股價逼近歷史前高。年初比亞迪發(fā)布全新的刀片電池，不僅在續(xù)航上長達600公里，而且安全系數(shù)上大幅增加，刀片電池被認為是目前世界上純電動汽車最為安全的解決方案。

由于磷酸鐵鋰電池具有的成本優(yōu)勢，特斯拉開始跟進，以降低成本，擴大競爭優(yōu)勢，而在電池上占據(jù)優(yōu)勢的比亞迪，未來需求和產(chǎn)量預計將迎來確定性增長，也將帶動整個行業(yè)的進一步發(fā)展。

三、策略預案

節(jié)前指數(shù)雖然沒有大漲，但最后兩天明顯走強。盤面信號來看，或許透露節(jié)后行情的方向，特別是政策層面即將出臺的十四五規(guī)劃，以及兼具科技和對沖屬性的軍工，很可能成為節(jié)后市場資金追捧的風口，值得后市進一步跟蹤。

長假即將到來，假期面臨諸多未知數(shù)，倉位上，我們建議投資者保持進可攻退可守的倉位配置，無論節(jié)后行情好壞，都能有一顆好心態(tài)迎接節(jié)后的行情。

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責任編輯：Rex_08