10萬人爆倉 比特幣又在玩心跳？

比特幣驚現(xiàn)“過山車”慘案！

受比特幣價(jià)格上下波動影響，在最近的24小時(shí)內(nèi)，10萬人因高杠桿交易導(dǎo)致爆倉，累計(jì)金額高達(dá)98億人民幣。

10萬人爆倉，價(jià)值98億元人民幣

比特幣在過去24小時(shí)內(nèi)的最高價(jià)格接近3.5萬美元，開年四天的價(jià)格最高漲幅一度達(dá)20%。

根據(jù)市場研究機(jī)構(gòu)提供的數(shù)據(jù)顯示，在最近的24小時(shí)內(nèi)，共有107817人在比特幣的上漲行情中爆倉，爆倉金額價(jià)值累計(jì)超過98億元人民幣。

上述爆倉的投資者是在合約交易上進(jìn)行高杠桿做多或做空導(dǎo)致爆倉，有超過一半的投資者爆倉是因?yàn)樽隹毡忍貛拧?/p>

其中，1月4日晚間的價(jià)格暴跌，導(dǎo)致高杠桿做多比特幣的投資者出現(xiàn)集體爆倉。其中，爆倉金額最大的一筆交易顯示超過8300萬。另一筆超過7622萬的爆倉損失在以太坊上，持有以太坊的這位投資者雖然做空對象并非比特幣，但因比特幣的上漲行情，極大的提升了以太坊的價(jià)值，因比特幣的聯(lián)動效應(yīng)，以太坊在24小時(shí)內(nèi)大漲接近40%，做空以太坊的這7622萬資金因此灰飛煙滅，比特幣與以太坊的關(guān)系，類似A股的貴州茅臺與五糧液，是少有的幾個(gè)受主流投資者信任的數(shù)字貨幣。

券商中國記者注意到，截至發(fā)稿，比特幣價(jià)格維持在30253美元附近，這意味著比特幣在12個(gè)小時(shí)內(nèi)，從3.5萬美元附近下跌13%。24小時(shí)內(nèi)，比特幣最低價(jià)為27600美元，較最高點(diǎn)34786美元下跌超20%。不過，自2021年開年以來，短短四天時(shí)間，比特幣在去年連續(xù)上漲的基礎(chǔ)上，價(jià)格又上漲了最高約20%。

市場分析人士認(rèn)為，比特幣現(xiàn)在整體體量還是很小，要達(dá)到和黃金同等量級的規(guī)模，還需要有10倍的增長空間，伴隨著大量以資產(chǎn)配置為目的的機(jī)構(gòu)開始“囤幣”，比特幣實(shí)際上已經(jīng)進(jìn)入通縮狀態(tài)。

Bitcoin Treasuries數(shù)據(jù)顯示，目前全球29家公司持有的比特幣價(jià)值超過300億美元，占比特幣總供應(yīng)量的5.48%。如果這一趨勢繼續(xù)下去，可能會看到機(jī)構(gòu)投資者買入并“拿走”散戶投資者曾經(jīng)高價(jià)持有的比特幣。

MicroStrategy是在儲備資產(chǎn)中持有比特幣數(shù)量最多的上市公司，該軟件生產(chǎn)商擁有70470枚比特幣，目前價(jià)值18.8億美元。

實(shí)際上，自從去年8月份宣布投資比特幣以來，納斯達(dá)克上市公司MicroStrategy股價(jià)已經(jīng)上漲124%，事實(shí)證明，MicroStrategy投資比特幣無疑是做出了一次相當(dāng)正確的選擇，令這家美股上市公司成為投資者的寵兒，甚至包括一些比特幣的投資者，也希望通過持有這家公司股票，間接持有比特幣。

但比特幣的投資也確實(shí)變得“擁擠”，就像基金經(jīng)理扎堆醫(yī)藥股、科技股那樣。

根據(jù)美國銀行在12月4日至12月10日期間進(jìn)行的的調(diào)查，約有15%的基金經(jīng)理表示，比特幣是目前第三擁擠的交易，僅次于做多科技股和做空美元。這些基金經(jīng)理管理著5340億美元的資產(chǎn)。

全球第一大加密貨幣比特幣正處于一輪引人注目的漲勢之中，全年飆升了約170%，最近創(chuàng)下歷史新高。比特幣大漲的原因是華爾街對數(shù)字資產(chǎn)的興趣越來越濃厚，在全球低利率的背景下，許多機(jī)構(gòu)希望通過比特幣攫取超額回報(bào)。舉例來說，Guggenheim Partners LLC最近表示可能會將其53億美元的宏觀機(jī)會基金的最多10%投資于一個(gè)比特幣信托基金。與此同時(shí)，一些著名的投資者，包括Paul Tudor Jones，也加入了比特幣投資潮流，雖然消費(fèi)者價(jià)格仍然低迷，但他們表示潛在的通貨膨脹促使其買入加密貨幣。

與A股具有關(guān)聯(lián)效應(yīng)？

雖然關(guān)于比特幣的爭議越來越多，但是許多傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)投資者也開始認(rèn)識到，比特幣價(jià)格走勢可能與股票市場產(chǎn)生越來越大的關(guān)系，比如和A股。

招商證券發(fā)布的一份研究報(bào)告指出，A股行情也受益于比特幣的牛市。這份報(bào)告認(rèn)為，比特幣和A50指數(shù)期貨價(jià)格均有相當(dāng)?shù)南嚓P(guān)性。由于富時(shí)A50在新加坡有指數(shù)期貨，因此，比特幣和A50指數(shù)期貨都已看成是美元的鏡像資產(chǎn)。弱勢美元時(shí)，全球剩余資金可以流入比特幣或者A50指數(shù)期貨。當(dāng)前，比特幣價(jià)格已經(jīng)突破3萬美元，暗示全球資金可能會繼續(xù)涌入A股，這也可能是北上資金持續(xù)流入A股的重要理由。

招商證券的上述觀點(diǎn)，與國盛證券的相關(guān)研究團(tuán)隊(duì)的觀點(diǎn)大致類似，都指出了超低利率政策等因素影響下，美元匯率全面走低，最終導(dǎo)致資金流向比特幣。國盛證券區(qū)塊鏈研究院宋嘉吉團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，利率走低對比特幣的助推可能有若干前提。

該團(tuán)隊(duì)表示，一是利率走低，意味著無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率下降，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)吸引力上升;二是多起違約降低了固收類金融資產(chǎn)的吸引力，增加了權(quán)益資產(chǎn)的吸引力;最后比特幣被視為類權(quán)益資產(chǎn)。如果這些前提成立，比特幣價(jià)格可能還有上漲空間。但該團(tuán)隊(duì)也表示，如果比特幣ETF遲遲未在美國證券交易委員會(SEC)獲批，Coinbase等加密貨幣交易所上市遇阻及上市公司購買比特幣遇阻等類似的事件發(fā)生，比特幣價(jià)格承壓，短線存在獲利回吐的可能。

上述券商人士指出，這輪比特幣的強(qiáng)勁走勢也可能與疫情出現(xiàn)以來各國央行積極“放水”有關(guān)，無風(fēng)險(xiǎn)利率下降，抬升了各類金融資產(chǎn)的價(jià)格，而比特幣漸漸被各類機(jī)構(gòu)看中，逐漸進(jìn)入機(jī)構(gòu)關(guān)注的金融資產(chǎn)列表。此外，他表示，在比特幣逐漸“機(jī)構(gòu)化”過程中，散戶追高要付出較高成本，以及部分散戶可能加杠桿，進(jìn)一步放大風(fēng)險(xiǎn)。國盛證券進(jìn)一步指出，要警惕比特幣價(jià)格波動，對大幅下撤做好準(zhǔn)備。

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責(zé)任編輯：Rex_08